HOROS AM lanza su Plan de Empleo para Autónomos
La gestora value Horos AM ha anunciado el lanzamiento de su primer plan de empleo simplificado para autónomos. Se llama Horos Internacional autónomos PPES, se podrá podrá contratar cualquier trabajador autónomo de cualquier actividad y replicará la estrategia de inversión de Horos Value Internacional, su fondo bandera que ha obtenido una rentabilidad anualizada del 10,4%. La cartera estará por tanto gestionada por el equipo gestor de Horos AM y la gestora será Caser Pensiones EGFP, entidad de gestión de fondos de pensiones autorizada y supervisada por la Dirección General de Seguros y de Fondos de Pensiones.
Este nuevo producto nace de la colaboración de Horos Asset Management con el Colegio de Economistas de Santa Cruz de Tenerife y con la intervención como asesor de Francisco J. Concepción, fundador de la primera Empresa de Asesoramiento Financiero (EAF) de Santa Cruz de Tenerife, lo que permitirá al colegio profesional ser el primero de Canarias en lanzar un Plan de Empleo Simplificado para Autónomos. No obstante, cualquier autónomo podrá contratar el Plan.
"El lanzamiento de Horos Internacional Autónomos PPES va a permitir que más de tres millones de autónomos puedan tener Horos AM como alternativa a la hora de invertir con una estrategia de renta variable y un horizonte temporal de largo plazo. El inversor podrá disfrutar de nuestra estrategia de renta variable internacional que ha permitido generar retornos del 11% anualizado durante más de una década, ayudando a triplicar el patrimonio de nuestros partícipes", explica José María Concejo, CEO de Horos.
Oferta en pensiones
Horos AM suma así su tercer producto dentro de su oferta de pensiones. En 2018 lanzó su plan de pensiones individual Horos Value Internacional PP y en 2023 del plan de pensiones Horos Internacional PPE, el plan de empleo para empresas que cuenta ya con nueve compañías y más de 150 empleados vinculados y realizando aportaciones mensuales.
Juan Ramón Rallo - Invertir a largo plazo: cómo hacer crecer tu patrimonio
El pasado 5 de noviembre de 2023, nuestro director de inversiones, Javier Ruiz, tuvo el placer de tener una entrevista con el economista Juan Ramón Rallo hablando sobre cómo invertir el patrimonio personal para hacerlo crecer a largo plazo. ¿Dónde buscar y encontrar valor? ¿Qué estrategias puede seguir el inversor prudente para rentabilizar sus ahorros?
HOROS AM lanza su Plan de Empleo Horos Internacional Empleo PPE
Tras los cambios normativos de los últimos ejercicios, los planes de pensiones de empleo se han convertido en la solución de ahorro para la jubilación con ventajas fiscales más adecuada para el largo plazo. Los empleados serán los grandes beneficiados, con aportaciones que podrán llegar hasta los 10.000€ anuales libres de impuestos, además de los ahorros a la seguridad social y en el impuesto de sociedades de los que podrán beneficiarse las compañías que decidan fomentar los planes de empleo para empresas.
El Plan de Empleo Horos Internacional Empleo PPE replicará la estrategia de inversión de Horos Value Internacional, que ha generado una rentabilidad del 4,7% en 2023 y un meritorio 93,6% en los últimos tres años.
Horos AM suma así otro producto a su gama de planes de pensiones, tras el nacimiento en 2018 de Horos Value Internacional PP. La compañía tiene la intención de fortalecer su presencia en el sector de los planes de empleo, producto que es ya una de las mejores opciones para el ahorro a largo plazo, especialmente después de la reducción de los límites de aportaciones a los planes de pensiones individuales hasta los 1.500€ al año. Además, Horos está trabajando ya para lanzar un plan para autónomos bajo el mismo paraguas, que permitirá a los autónomos aportar hasta 5.750€ anuales al vehículo.
La cartera de dicho plan estará gestionada por el equipo gestor de Horos AM y la gestora será Caser Pensiones EGFP, entidad de gestión de fondos de pensiones autorizada y supervisada por la Dirección General de Seguros y de Fondos de Pensiones.
José María Concejo, CEO de Horos: “Los Planes de Pensiones de Empleo son el producto perfecto para una gestora como Horos AM, con una estrategia de renta variable y un horizonte temporal de largo plazo. El inversor podrá disfrutar con Horos Internacional Empleo PPE de las bondades de nuestra estrategia de renta variable internacional que han permitido generar retornos del 11% anualizado a nuestro equipo gestor durante la última década, más que triplicando el patrimonio de nuestros inversores”.
V Conferencia Anual de Inversores de Horos Asset Management en Madrid
V Conferencia Anual de Inversores de Horos Asset Management en Madrid
El pasado 25 de octubre de 2023 tuvo lugar la V Conferencia Anual de Inversores de Horos Asset Management en Madrid.
Durante al acto, Javier Ruiz, Miguel Rodríguez, Alejandro Martín y José María Concejo expusieron en detalle nuestra filosofía de inversión, las características de nuestros productos, así como los principales novedades de nuestra gestora, entre las que se encuentra el lanzamiento del plan de pensiones de empleo Horos Internacional Empleo PPE. Además, la gestora confirmó también que se encuentra trabajando en el lanzamiento de un plan de pensiones de empleo simplificado para autónomos, que permitirá a los autónomos aportar hasta 4.750€ al año.
A continuación, puede acceder al vídeo de la V Conferencia Anual de inversores.
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Agradeciéndole su confianza, reciba un cordial saludo de todo el equipo de Horos Asset Management.
Carta a los inversores 3T23
Estimado co-inversor,
Este trimestre, el equipo gestor que formamos Alejandro, Miguel y yo está de celebración, ya que cumplimos once años trabajando en el complicado y apasionante mundo de la inversión. Un periodo en el que nos hemos mantenido fieles a los mismos principios de inversión y en el que siempre hemos gestionado dos estrategias: renta variable internacional y renta variable ibérica. En estos once años hemos conseguido cosechar unas rentabilidades acumuladas del 236% y del 185%: un 11,3% anualizado en la estrategia internacional y un 10,0% en la estrategia ibérica, superando en ambos casos a sus índices de referencia. Unas rentabilidades que calificamos de muy satisfactorias y que, sin duda, trabajaremos para que mantengan esta positiva tónica los próximos años. Desde luego, los elevados potenciales actuales de nuestros fondos de inversión nos hacen pensar que podemos lograrlo.
Si ponemos más el foco en el corto plazo, en este 2023 nuestros fondos arrojan subidas del 8,7% en el caso de Horos Value Internacional (frente al 10,9% de su índice comparable) y del 9,0% para Horos Value Iberia (frente al 16,2% de su índice de referencia). Sin embargo, estas rentabilidades no reflejan una serie de anomalías muy importantes que se están produciendo y que nos hacen ser cautos con el mercado y, paradójicamente, optimistas con nuestras carteras para el futuro. A explicar esto y los principales movimientos de nuestros fondos, dedicaré la presente carta trimestral.
Como siempre, muchas gracias por su confianza.
Reciba un cordial saludo,
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Javier Ruiz, CFA
Director de Inversiones
Horos Asset Management
Adicionalmente, puede consultar las fichas de junio de Horos Value Iberia, Horos Value Internacional y Horos Internacional PP, en las que se detallan las 10 primeras posiciones de nuestros productos.
Agradeciéndole su confianza, reciban un cordial saludo de todo el equipo de Horos Asset Management.
Carta a los inversores 2T23
Estimado co-inversor,
En Horos estamos de enhorabuena porque, en este momento, la práctica totalidad de nuestros más de 3.000 partícipes consiguen rentabilidades positivas con sus inversiones en nuestros fondos de inversión y plan de pensiones. Un hito que demuestra que nuestro proceso de inversión sigue dando sus frutos, como también recoge el 236% y el 185% que este equipo gestor ha generado desde 2012: un 11,5% anualizado en la estrategia internacional y un 10,2% en la estrategia ibérica, superando en ambos casos a sus índices de referencia. Sin embargo, nuestra satisfacción es aún mayor sabiendo que los potenciales de nuestras carteras siguen situándose en niveles históricamente muy elevados. Dicho de otra manera, si nuestro trabajo de análisis ha sido correcto, las rentabilidades que podemos esperar como partícipes los próximos años serán también muy satisfactorias.
Este 2023 se está caracterizando por una subida generalizada de los mercados de renta variable. En este favorable entorno, nuestros fondos han presentado también un positivo comportamiento, con subidas del 8,5% en el caso de Horos Value Internacional (frente al 11,5% de su índice comparable) y del 8,9% para Horos Value Iberia (frente al 15,8% de su índice de referencia) en los primeros seis meses del año. Sin embargo, estos ascensos de 2023 son aún más acusados en el caso concreto del índice tecnológico NASDAQ-100, con una rentabilidad que ronda el 45% y, lo que es más preocupante, acompañada por una expansión en su valoración muy importante. Creemos que esta expansión está siendo causada, en gran medida, por las expectativas que la comunidad inversora ha puesto en el despliegue futuro de la inteligencia artificial. Por ello, dedicaremos esta carta a explicar qué está sucediendo y qué riesgos contemplamos a futuro para el sector y este mercado.
Como siempre, muchas gracias por su confianza.
Reciba un cordial saludo,
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Javier Ruiz, CFA
Director de Inversiones
Horos Asset Management
Adicionalmente, puede consultar las fichas de junio de Horos Value Iberia, Horos Value Internacional y Horos Internacional PP, en las que se detallan las 10 primeras posiciones de nuestros productos.
Agradeciéndole su confianza, reciban un cordial saludo de todo el equipo de Horos Asset Management.
Horos ultima un plan de pensiones de empleo para pymes junto a Caser
Compartimos la noticia publicada por Rubén Escudero en el diario económico El Español e Invertia.
Las gestoras independientes se vuelcan con los planes de pensiones de empleo tras la reforma del sector acometida por el Gobierno y el ministro José Luis Escrivá. La última de ellas en ultimar un fondo de pensiones colectivo para las pequeñas y medianas empresas es Horos Asset Management. Tiene previsto ponerlo en funcionamiento a lo largo del verano y para ello se ha vuelto a apoyar en Caser.
La aseguradora y Horos ya colaboran para el plan de pensiones individual de esta última. Caser monta la estructura legal y burocrática del vehículo y el equipo de Horos -Javier Ruiz, Alejandro Martín y Miguel Rodríguez- establece en qué compañías se invierte.
Horos Internacional PP administra 13 millones de euros y desde su inicio, a mediados de 2018, se ha revalorizado casi un 32,5%. El funcionamiento será el mismo para el nuevo fondo de pensiones de empleo para pymes. Así como la comisión de gestión (1,5% anual) y la política de inversión, centrada en la renta variable global.
“Estimamos tenerlo listo antes del verano o justo a la vuelta, para que haya plazos suficientes de cara a que los partícipes se incorporen antes de final de año, hacia septiembre u octubre”, cuenta su CEO.
Carta a los inversores 1T23
Estimado co-inversor,
Año nuevo, ¿turbulencia nueva? Terminamos un primer trimestre de subidas generalizadas para los mercados, pero ensombrecido por una crisis bancaria que no se vivía desde 2008. En este contexto volátil, nuestro fondo Horos Value Internacional ganó un 6,0% en estos primeros tres meses del año, frente a una subida del 5,4% de su índice de referencia. Por su parte, Horos Value Iberia se anotó un 6,1% en el periodo, frente al 10,8% de su índice comparable.
Aprovecho, como es costumbre, para actualizar nuestras rentabilidades de más largo plazo. Por un lado, desde el inicio de Horos (21 de mayo de 2018), Horos Value Internacional consigue una rentabilidad del 34,0%, inferior al 47,1% de su índice de referencia; mientras que Horos Value Iberia obtiene una rentabilidad del 10,9%, inferior al 13,4% de su índice comparable. Por otro lado, desde 2012, las rentabilidades de este equipo gestor alcanzan el 228% en la estrategia internacional y el 177% en la estrategia ibérica, en comparación con un 203% y un 90% de sus índices, respectivamente.
Pese a estos ascensos en lo que llevamos de año, un convulso marzo nos dejó las abruptas caídas de varias entidades bancarias americanas, como el Sillicon Valley Bank, o la más sonada de Credit Suisse en el continente europeo. ¿Es la subida de tipos de interés de los bancos centrales la causante de esta crisis bancaria? ¿Son tan diferentes los casos de la banca regional americana de lo sucedido con Credit Suisse? ¿Hay otros problemas estructurales de fondo que explican estas crisis recurrentes del sector? A intentar responder estas preguntas y a explicar nuestra aproximación al sector financiero, dedicaremos el grueso de esta primera carta trimestral de 2023.
Como siempre, aprovecho para agradecerle su confianza.
Reciba un cordial saludo,
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Javier Ruiz, CFA
Director de Inversiones
Horos Asset Management
Adicionalmente, puede consultar las fichas de marzo de Horos Value Iberia, Horos Value Internacional y Horos Internacional PP, en las que se detallan las 10 primeras posiciones de nuestros productos.
Agradeciéndole su confianza, reciban un cordial saludo de todo el equipo de Horos Asset Management.
Quién es quién en la joven firma que sigue los pasos de Buffett
Compartimos la noticia publicada por Diana Esperanza en el diario económico Expansión. En ella recoge a página completa el trabajo de estos 5 años.
Horos Asset Management se ha hecho un hueco en el mundo de la inversión en España, gracias a su filosofía value investing. La gestora sigue los pasos del reputado inversor Warren Buffett, el oráculo de Omaha de EEUU, que se ha hecho fortuna apostando por empresas infravaloradas en el mercado con buenas perspectivas en el largo plazo.
El patrimonio bajo gestión de Horos es de 100 millones de euros y cuenta con más de 3.100 partícipes. En Horos, subrayan que los creadores de la firma son los principales accionistas de la gestora desde el inicio, lo que crea un vínculo especial con el cliente.
“Seguimos pensando que las empresas que tenemos en cartera, ligadas al ciclo económico y con un tamaño de menor capitalización, arrojan un elevado potencial de revalorización que no se ha reflejado en el mercado”, asegura Javier Ruiz.
Los fondos estrella de las gestoras españolas más rentables
Compartimos la noticia publicada por Sandra Sánchez en el diario económico Expansión. En ella destaca las gestoras españolas más rentables de 2022, entre las que se encuentra Horos Asset Management:
Horos Asset Managment es una de las gestoras españolas revelación de los últimos años. A pesar de su juventud (nació en 2018), la firma, liderada por José María Concejo y Javier Ruiz, ha posicionado sus fondos en los ránking de los mejores productos con pasaporte español.
Administra dos fondos, uno de Bolsa española y otro de Bolsa internacional que ha generado mucho interés entre los inversores minoristas en los últimos años: el Horos Value International. En tres de sus cuatro años de track record, el fondo insignia de esta gestora ha cerrado en positivo. En 2020, su peor año, contuvo las pérdidas al 2,6% y quedó entre los mejores fondos de su categoría.
Este producto de Horos ha terminado el ejercicio con una inversión significativa en el sector financiero. De hecho, seis de sus primeras diez posiciones están ligadas de alguna manera al sector. Son ALD, Aercap Holdings, Catalana Occidente, Semapa y CIR.
